早前香港有傳媒報道關於英國萊斯銀行推出十成按揭用以救助英國樓市，筆者一下子收到了不少想投資英國樓的朋友查詢，希望免首期來買英國樓，幫助一下「慘淡」的英國樓市。

可惜這些機會不是我們的，先去萊斯銀行的網站尋找真相，他們推出的按揭名為Lend a Hand Mortgage ，故名思意就係要搵人幫手，搵邊個幫？當然就是親朋好友。再睇睇內容，借貸人可以借樓價的95%至100%  ，但另一方面親友要把樓價一成現金放入萊斯銀行戶口作抵押，換言之，骨子裡都只是九成按揭，並不是表面上的十成按揭。

看到這裡，你有可能會想，那九成都不錯。再睇清楚，這個按揭只限於自住買家。海外收租投資者不可能用到此按揭，除非是打算搬來英國自住。

你可能會問，如果同銀行講買來自住，然後再拿來放租可不可以？香港長期都有業主欺騙銀行，報稱自住但不通知銀行私下放租，一旦被發現的後果大家自己上網都找到，在此不再重覆論述。

回正題，英國的樓按有兩種，一種是Residential mortgage ，一種是 BTL (buy to let) mortgage。Residential mortgage的利息普遍較低，借貸成數較高，達到九成，不過借貸的要求較嚴謹。最重要是層樓是要買來自住。

另一種 BTL mortgage ，故名思意是專用來給投資者買樓收租。此類按揭，放貸要求較容易，申請人的收入達到某個程度便可，之後的都是看層樓的租金是否足夠應付按揭支出。如果選擇interest only的話，十之八九都可以過到批核門檻。

為何Residential比BTL的利息低？主要就是因為銀行相信，一般人的自住樓唔到最後一刻，山窮水盡都會盡力堅守，不會輕言放棄，所以還款會較有保證。至於BTL在銀行財表上的計算與Residential有些少分別，以資產風險來說較自住樓按揭為高，所以利息就貴一點，來反映這個風險上的差別。